בשבועיים האחרונים אני נשאל לא מעט , מה יהיה עם הכסף הפנסיוני שלי שנשאר בישראל ?
דיסקליימר
1. מאמר זה אינו פוליטי בצורה שם אלא אינפורמטיבי בלבד .
2. המידע במאמר זה הוא כללי ואינו מהווה המלצה או יעוץ פנסיוני בשום צורה .
אני חושש מחשיפה לשוק ההון בישראל בעת הנוכחית ?
א. אדם שחושש לחשיפה לשוק ההון בישראל יכול לשנות את מסלולי ההשקעה של קרן ההשתלמות/קופת הגמל/ביטוח מנהלים למסלול השקעה ללא חשיפה לשוק ההון בישראל . לרוב מוחלט של החברות הביטוח ובתי השקעות ישנם מסלולי השקעה 100% לחו"ל למשל מחקה מדד S&p 500 .
ב. כל חברות הביטוח ובתי השקעות חשופות במסלול הכללי שלהם ל -35% 40% לאג"ח או מניות חו"ל , שאר ה60% נמצאים בישראל ולא בהכרח במניות אלא בנכסים אלטרנטיביים , מזומן , הלוואות ועוד נכסים שאין להם חשיפה ישירה לשוק ההון בישראל.
האם כדאי למשוך את הכסף מישראל ?
ברוב המקרים הכסף הפנסיוני ניתן למשיכה רק בגיל פרישה . במקרה של משיכה שלא כדין קיים קנס של 35% על הסכום הצבור . כך שמדובר על אירוע מס משמעותי. יתרה מזו הכסף אשר ינחת בחשבון הבנק שלכם ואותו כנראה תשקיעו באמצעות מכשירם פיננסים אחרים יהיה כסף חייב במס ריווחי הון . אפקט הריבית דריבית לאורך זמן הוא מאוד מאוד משמעותי וממש לא כדאי לוותר עליו. אלברט איינשטיין הגדיר את הריבית דה ריבית כאחד מפלאי עולם. השמיני במספר.
לכאורה לא אמור להגבות מס בישראל אלא בהתאם לאמנה של מניעת כפל מס בין ישראל ארה"ב ואירופה , ותשלום המס אמור להיות במדינה שבה מרכז חייו של האדם אך בפועל הפרוצדורה מורכבת במיוחד על מנת לקבל הפטור ממס הכנסה בישראל.
יתרה מזאת , בטווח הארוך מדינת ישראל היא מקור לאופטימיות ביחס לשוק ההון . הביטחון האנרגטי בעקבות גילוי מאגרי הגז, קרן העושר , הצמיחה הדמוגרפית של 2.5% בשנה ,
לסיכום משיכת כספים פנסיונים אינם מהלך כלכלי נכון וכדאי יהיה להתייעץ עם איש מקצוע לפני המשיכה על מנת כלים תומכים החלטה.
האם יכול להיות מצב עולם שבו הכסף יולאם ?
הלאמה נראית כמצב בלתי אפשרי , מכיוון שהכסף שלכם כבר מושקע במניה או באג"ח ובפועל הוא לא אצלכם בחשבון בנק כך שאין את מה להלאים .
האם תהיה עליה במס ריווחי הון ?
אפשרי , אך עבור רוב הקוראים שלי העלאה כזאת אינה רלוונטית מכיוון שקיים פטור ממס ריווחי הון על הכסף הפנסיוני . הכסף " הפרטי " יתכן ובגינו תתקיים העלאה של מס ריווחי הון .
האם יבטלו את הפטור ממס מקרן ההשתלמות ?
הנושא הזה עולה מפעם לפעם בעתות משבר כלכלי . אם במסגרת תוכנית חירום כלכלית הדבר יקרה ( סיכוי קלוש ) אז הפטור ממס ריווחי הון לא יבוטל רטרואקטיבית אלא מנקודה מסוימת.
לסיכום
אנחנו נמצאים בתקופה מורכבת בהיבט הפוליטי והביטחוני כך שבטווח הקצר חוסר היציבות יורגש ויבוא לידי ביטוי בשוק ההון . בטווח הארוך שהוא רלוונטי לרוב הקוראים אני מאמין באמונה שלמה ( מבוססת עובדות ) כי מדינת ישראל תמשיך לשגשג ולפרוח. לכל שאלה אשמח לענות בפרטי . שבת שלום אסף
Comments