הרפורמה בקרנות הפנסיה אוקטבר 2022

טוב , זה קצת מסובך אבל אני אנסה לתרגם את זה לעברית .

רפורמה משמעותית שאיכשהוא עברה תחת הרדאר ולא דובר עליה רבות

רקע

3 אפשריות לחסכון ארוך טווח – המכונה חסכון פנסיוני.

קופת גמל , ביטוח מנהלים , קרן פנסיה .

עד היום החוסכים באמצעות קרן פנסיה ( בלבד. לא ביטוח מנהלים , לא קופת גמל ) נהנו מיתרון מסוים . הבטחת תשואה על 30% מהחיסכון הפנסיוני שלהם .

לדוגמא : שכר ברוטו של 15,000 ₪ כל חודש יכנס לקרן הפנסיה סכום של 3000 ₪ בקירוב .

1000 ₪ מתוכם יזכו להבטחת תשואה של 4.86% . מהי הבטחת תשואה ? תשואה שאינה תלויה בשוק ההון. בימים תנודתיים אלו הבטחת תשואה היא פקטור מאוד משמעותי .

מי מבטיח את התשואה ? מדינת ישראל

איך מדינת ישראל מבטיחה תשואה ? היא מנפיקה אגרת חוב ל 15 שנה שמעניקה קופון שנתי של 4.86% .

הסבר למשפט האחרון – מדינת ישראל לווה כסף מהציבור ומעניקה תמורת הלוואה 4.86% ריבית שנתית . זה המנגנון .

הרפורמה

החל מחודש אוקטובר ( אחלה תזמון ) לא קיימת יותר הבטחת תשואה . אותם 30 % שלא הושקעו בשוק ההון אלא קבלו תשואה מובטחת של 4.86% הופכים להיות מושקעים בשוק ההון .

כך יעבוד המתווה: במידה והתשואה של קרן הפנסיה בחשבון המיוחד עבור אותם 30% תהיה גבוהה מ-5.15%, קרנות הפנסיה יעבירו את ההפרש לקרן ייעודית שתוקם על ידי המדינה. אם התשואה שתושג תהיה נמוכה מ-5.15%, המדינה תשלים לקרנות הפנסיה את ההפרש מהעודפים שיצטברו באותה קרן, כאשר גם המדינה תעביר כספים לאותה קרן מיוחדת. בסופו של דבר, עודף של קרן אחת יסבסד את החוסר בקרן האחרת. העברת העודפים והחוסרים בפועל תתבצע אחת לחמש שנים. המטרה הסופית היא לצמצם את עלות המדינה בסבסוד האגח המיועדות.

הרעיון

הנחת היסוד – שוק ההון לאורך זמן יניב תשואה טובה יותר מ4.68% לכן אין טעם להתערבות המדינה . העשור האחרון הוכיח את הטענה הזאת . התקופה הנוכחית ממש ממש לא תומכת בטענה הזאת , אך מכיון שקרן פנסיה היא מוצר חסכון ארוך טווח אז הדברים צפויים להשתנות . לטובה.

התוצאה

חסכון של מיליארדי שקלים למדינת ישראל

סייגים

כסף חדש בלבד. צבירה נוכחית תקבל את הבטחת התשואה עד לפרעון האג"ח שהוא לתקופה של עד 15 שנה

דעתי המקצועית

מהלך נכון במיוחד למרות התקופה הקשה בשוק ההון , החסכון למדינת ישראל הוא עצום ומנהלי ההשקעות ימשיכו לתת תשואות טובות למרות שיש שנים פחות טובות בדרך עד לפנסיה המיוחלת .

אגב עמיתים שפרשו לגמלאות ( פנסיונרים ) מקבלים הבטחת תשואה של 60% מהפנסיה שלהם ללא תלות בשוק ההון .

בהצלחה